Perché i telefoni più economici sono caduti per primi
Un gigabyte di memoria venduto come memoria ad alta banda a un server di IA rende a un produttore da tre a cinque volte ciò che lo stesso silicio rende dentro un telefono. Per questo Samsung, SK Hynix e Micron hanno passato il 2026 a spostare capacità di wafer verso quella memoria e lontano dal DRAM e dal NAND comuni da cui dipendono i dispositivi economici. La memoria ad alta banda assorbe ormai quasi un quarto di tutta la fornitura di wafer DRAM.
L'effetto si vede prima nella fascia bassa del mercato. L'analista di Omdia Runar Bjorhovde riferisce che i telefoni sotto i 200 euro sono scesi ad appena il 25 per cento delle spedizioni europee nel primo trimestre 2026, un minimo storico, mentre il prezzo medio saliva al record di 580 euro. I prezzi di DRAM e NAND sono aumentati di oltre l'80 per cento rispetto al trimestre precedente. I marchi che un tempo puntavano sui volumi, osserva Bjorhovde, ora puntano sul valore perché i componenti economici semplicemente non ci sono.
Il conto arriva nella seconda metà del 2026
I prezzi di contratto della memoria sono saliti a scaglioni per tutto l'anno. TrendForce ha registrato il DRAM convenzionale in aumento del 90-95 per cento nel primo trimestre e del 58-63 per cento nel secondo. Jefferies prevede un ulteriore 40-50 per cento nel terzo trimestre e 30-40 per cento nel quarto. Poiché un telefono o un portatile spedito in autunno è costruito con memoria comprata a quei prezzi più alti, il rincaro arriva sullo scaffale mesi dopo la firma del contratto.
I produttori di computer hanno già detto ai clienti aziendali cosa comporta. Lenovo, Dell, HP, Acer e ASUS avvisano di rincari del 15-20 per cento e di revisioni a metà contratto. Omdia prevede che le spedizioni di smartphone in Europa calino del 12 per cento nel 2026, con la maggior parte del calo nella seconda metà. Gli analisti non prevedono un sollievo concreto prima della fine del 2027.
Cosa dovrebbe fare chi compra
Per una famiglia o una piccola impresa, il solito consiglio di aspettare un'offerta migliore quest'anno si rovescia. La curva dei prezzi di contratto punta verso l'alto fino al quarto trimestre, quindi un portatile o un telefono comprato ora costa probabilmente meno dello stesso modello a novembre. Chi rinnova la propria flotta di dispositivi nella seconda metà del 2026 dovrebbe mettere a budget la cifra più alta e non quella dell'anno scorso.
Il cambiamento di fondo non è stagionale. La fascia sotto i 200 euro non è solo cara in questo trimestre, viene tolta dal catalogo finché i produttori di memoria possono vendere ogni wafer a un data center. In Italia, dove l'arrivo di Iliad ha reso il mercato molto sensibile al prezzo, la perdita si sentirà presto, con meno modelli e schede tecniche più povere invece di un rapido ritorno ai prezzi del 2024.
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