Samsung: 55 procent marży, gdy pamięć drożała

Pięćdziesiąt pięć procent sprzedaży stało się zyskiem operacyjnym

Samsung Electronics opublikował 8 października zapowiedź wyników za trzeci kwartał 2026 roku, a wiadomością jest linijka z zyskiem.

Zysk operacyjny wzrósł o około 20 procent względem drugiego kwartału i około 8,8 raza względem roku wcześniej. Bloomberg przeliczył go na około 80,1 miliarda dolarów amerykańskich i zauważył, że wypadł tuż poniżej oczekiwań analityków, więc nawet tak duży wynik był już wyceniony.

Komunikat Samsunga nie zawiera podziału na segmenty, więc udział pamięci jest wnioskowany z danych o cenach poniżej, a nie podany przez firmę.

Co pokazują stojące za tym dane o cenach

Prognoza TrendForce z 30 września mówi, że dostawcy DRAM nadal nadają priorytet mocom w zaawansowanych procesach dla wydajnych produktów serwerowych, co zostawia cały rynek niedozaopatrzony. Na czwarty kwartał, względem poprzedniego, spodziewa się wzrostu cen kontraktowych o 10 do 15 procent dla zwykłego DRAM i o 15 do 20 procent dla pamięci NAND, przy czym dyski SSD klasy enterprise to jedyna kategoria, w której tempo wzrostu przyspiesza.

Te krotności pochodzą z analizy The Register z 8 października, opartej na danych rynkowych Gartnera i cenach ulicznych. Wyjątkiem jest HBM, pamięć układana w stosy na akceleratorach AI: sprzedaje się ją na kontraktach kilku kupcom i zdrożała najmniej, podczas gdy zwykłe DDR5 w serwerze ogólnego przeznaczenia zdrożało najbardziej.

Dlaczego to trafia w twój budżet

Firmy wymieniające serwery liczące pięć do siedmiu lat konkurują teraz o ten sam DRAM i flash co hiperskalerzy budujący moce inferencji AI. Według TrendForce popyt na bity w dyskach SSD enterprise wzrośnie w 2026 o ponad 80 procent rok do roku, gdy dostawcy chmury rozbudowują infrastrukturę inferencji.

Odczuwają to też kupujący komputery. TrendForce informuje, że zapasy laptopów coraz bardziej odzwierciedlają wyższe koszty komponentów, że marki PC tną pojemność SSD w modelach głównego nurtu, by chronić zestawienie materiałowe, i że podaż DRAM dla PC może spaść w 2027, gdy więcej mocy przejdzie do serwerów.

Wzorzec jest taki, że cenę ustalają kupcy zdolni podpisać długie umowy, a wszyscy pozostali płacą resztę. Dla właściciela z planowaną wymianą pamięć jest teraz największą niepewną pozycją w ofercie.

Co zrobić przed podpisaniem oferty sprzętowej

Poproś dostawców o osobne wyszczególnienie pamięci i dysków względem obudowy i procesora oraz o podanie, jak długo ważna jest każda cena. Oferta, która je łączy, ukrywa pozycję, która się porusza.

Zmierz rzeczywiste zużycie pamięci przed zamówieniem. Jeśli twoje obecne serwery sięgają tylko połowy zainstalowanej RAM, ponowny zakup tej samej konfiguracji po wielokrotności dawnej ceny to wybór, a nie ustawienie domyślne. Sprawdź, czy wydłużenie życia obecnego sprzętu o sześć do dwunastu miesięcy kosztuje mniej niż zakup w tym kwartale.

Jeśli zamiast tego wynajmujesz moc obliczeniową, sprawdź, czy twoja umowa chmurowa przy odnowieniu przelicza na nowo ceny instancji o dużej pamięci. Liczby Samsunga pokazują, dokąd idzie marża, a TrendForce spodziewa się, że napięcie potrwa do 2027.

Servola Journal

Robimy to dla wszystkich, którzy starają się nadążyć za tym, co technologia robi z naszym życiem. Dla ludzi, którzy ją budują, i dla ludzi, którym się to przydarza. Servola Journal istnieje, aby to, czego się uczymy, należało do nich wszystkich.

Nikt nam za to nie płaci. Żadnych reklam, żadnego muru płatności, za darmo dla wszystkich. Po prostu wierzymy, że zrozumienie tego, co dzieje się z nami wszystkimi, nie powinno zależeć od tego, kogo stać na zapłacenie za to.

Jeśli to dało ci dziś coś, powiedz nam, żebyśmy kontynuowali. Obserwuj nas, zostaw polubienie, albo napisz pozytywny komentarz. Czytamy każdy jeden, i to oni sprawiają, że działamy dalej.

Czytaj dalej: SK Hynix wydaje 38 miliardów na droższą pamięć  |  Pamięć podrożała z dwóch oddzielnych powodów