Copilot Viene Servito Prima Dei Clienti Azure

Lo scenario alternativo offerto da una direttrice finanziaria

In una presentazione dei conti di Microsoft, Amy Hood ha fatto una cosa che le aziende non fanno quasi mai: ha detto agli analisti quanto sarebbe cresciuta Azure se la società avesse deciso diversamente al proprio interno. Microsoft risolveva prima, ha spiegato, "for the increased usage in sales and the accelerating pace of M365 Copilot, as well as GitHub Copilot, our first-party apps", e assegnava poi ai clienti Azure quel che restava. Se gli acceleratori entrati in servizio nel primo semestre dell'esercizio fossero andati interamente ad Azure, ha aggiunto, il tasso di crescita comunicato avrebbe superato il 40 per cento invece di fermarsi alla cifra di poco inferiore a quaranta che la società ha pubblicato.

Perché conta. Il razionamento è normalmente invisibile. Un fornitore a corto di scorte serve chi serve e tace sul resto, e i clienti rimasti in attesa non sanno mai quanto fosse lunga la fila. Hood l'ha resa misurabile, pubblicamente, davanti agli investitori. La distanza tra il numero pubblicato e lo scenario alternativo non è una stima di un analista. È la misura che l'azienda stessa ha dato di una domanda per cui aveva i clienti e non la capacità. Ha detto inoltre agli analisti che Microsoft prevedeva di restare limitata dalla capacità almeno fino alla chiusura dell'esercizio.

Tutto questo poggia su un programma di investimenti da circa 190 miliardi di dollari quest'anno, in gran parte capacità di data center per carichi di intelligenza artificiale. Spendere a quella scala e razionare comunque è la parte che dovrebbe restare impressa a qualsiasi acquirente. La scarsità non è un errore di bilancio che un assegno più grande l'anno prossimo correggerà.

Gli obiettivi commerciali salivano mentre l'offerta veniva razionata

Dirigenti di Microsoft hanno detto a Business Insider a fine luglio che all'azienda manca talmente tanta capacità di calcolo che Copilot viene servito prima dei clienti Azure, e che gli obiettivi di vendita del cloud erano stati alzati del 30 per cento nello stesso periodo. Le due affermazioni si rivolgevano a platee diverse. Una era destinata agli investitori, l'altra alla rete di vendita.

Per un acquirente la conseguenza pratica è lineare: chi vi vende capacità Azure ha un obiettivo da centrare e nessuna influenza sul vincolo che decide se la riceverete. È uno squilibrio strutturale e non malafede, e vale la pena nominarlo per l'effetto che ha sul valore delle promesse. Una rassicurazione verbale sulla disponibilità data da un team commerciale vale meno quest'anno di quanto valesse l'anno scorso. La rassicurazione che vale qualcosa è un termine di consegna scritto, legato a una regione precisa e a una data.

L'ordine stesso è il segnale. Le applicazioni proprie sono l'impiego a margine più alto di una risorsa scarsa e generano per giunta i dati d'uso che migliorano il prodotto. Un carico di un cliente non fa né l'una né l'altra cosa per il fornitore. Finché la risorsa resta scarsa, servire prima Copilot è la scelta razionale, ed è esattamente per questo che quell'ordine resta in piedi e nessuna escalation lo ribalta.

L'elettricità è ciò contro cui compete il vostro rinnovo

Nadella è stato esplicito su dove sia ormai il limite. "The biggest issue we are now having is not a compute glut, but it's power", ha detto, indicando la difficoltà di completare i cantieri abbastanza in fretta vicino alla generazione. Le cronache del settore descrivono acceleratori fermi a magazzino per mancanza di potenza elettrica con cui installarli. Il collo di bottiglia si è spostato dalla fabbrica di chip alla cabina primaria, e lo ha fatto in silenzio.

Questo cambia ciò che la trattativa può ottenere. Un vincolo commerciale cede al prezzo, al volume o alla durata. Un allacciamento alla rete no. In Italia l'effetto è molto concreto: la regione Italy North di Azure si trova nell'area milanese, e le richieste di connessione gestite da Terna nel Nord del Paese si sono accumulate proprio dove si concentrano i grandi consumi industriali. La domanda per un acquirente italiano non è più soltanto dove i dati possano risiedere legalmente, ma se la regione scelta potrà ricevere potenza nei tempi su cui l'azienda sta pianificando.

Cosa chiudere prima del prossimo rinnovo. Mettete per iscritto l'impegno di consegna per regione e per famiglia di acceleratori, con una data e una conseguenza in caso di inadempimento, perché i crediti di servizio per i disservizi non coprono una capacità che non arriva mai. Chiedete che cosa accade alla vostra assegnazione se la regione è limitata, e fate scrivere la risposta nel contratto invece che nella posta elettronica. Date un prezzo a ciò che due trimestri di ritardo costano alla vostra tabella di marcia, perché quella è l'esposizione che state portando, che l'abbiate quantificata o no. Poi fate girare quest'anno un carico reale su un secondo fornitore o su infrastruttura trasferibile, così che la risposta a un rifiuto di capacità sia una migrazione e non una conversazione. Microsoft pubblica il quarto trimestre fiscale il 29 luglio, e il numero da ascoltare non è il tasso di crescita di Azure. È se la formula sulla limitazione di capacità verrà estesa al nuovo esercizio.

Da leggere ora: Microsoft ha addestrato i suoi venditori a definire Claude più lento  |  Microsoft anticipa al 2029 la scadenza quantum