Copilot Wird Vor Azure-Kunden Bedient

Das Gegenszenario, das eine Finanzchefin selbst nannte

In einer Bilanzkonferenz von Microsoft tat Amy Hood etwas, was Unternehmen fast nie tun: Sie sagte Analysten, wie stark Azure gewachsen wäre, hätte das Unternehmen intern anders entschieden. Microsoft löse zunächst, so Hood, "for the increased usage in sales and the accelerating pace of M365 Copilot, as well as GitHub Copilot, our first-party apps", und weise erst danach zu, was übrig bleibe, an Azure-Kunden. Wären die im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres in Betrieb genommenen Beschleuniger vollständig an Azure gegangen, ergänzte sie, hätte die berichtete Wachstumsrate über 40 Prozent gelegen statt bei dem Wert von knapp unter vierzig, den das Unternehmen auswies.

Warum das zählt. Rationierung ist normalerweise unsichtbar. Ein Anbieter mit zu wenig Ware bedient, wen er bedient, und schweigt über den Rest, und die Kunden, die warteten, erfahren nie, wie lang die Schlange war. Hood machte sie messbar, öffentlich, gegenüber Anlegern. Der Abstand zwischen der veröffentlichten Zahl und dem Gegenszenario ist keine Analystenschätzung. Er ist die eigene Messung des Unternehmens für Nachfrage, für die es die Kunden hatte und die Kapazität nicht. Sie sagte den Analysten außerdem, Microsoft rechne damit, mindestens bis zum Ende des Geschäftsjahres kapazitätsbeschränkt zu bleiben.

Das kommt zu einem Investitionsprogramm von rund 190 Milliarden Dollar in diesem Jahr hinzu, größtenteils Rechenzentrumskapazität für KI-Lasten. In dieser Größenordnung auszugeben und trotzdem zu rationieren, ist der Teil, der bei jedem Einkäufer hängen bleiben sollte. Der Mangel ist kein Budgetfehler, den ein größerer Scheck im nächsten Jahr korrigiert.

Die Vertriebsziele stiegen, während das Angebot rationiert wurde

Führungskräfte von Microsoft sagten Business Insider Ende Juli, dem Unternehmen fehle so viel Rechenkapazität, dass Copilot vor Azure-Kunden bedient werde, und die Vertriebsziele für die Cloud seien im selben Zeitraum um 30 Prozent angehoben worden. Diese beiden Aussagen richteten sich an unterschiedliche Adressaten. Die eine ging an Anleger, die andere an den Außendienst.

Für einen Einkäufer ist die praktische Folge schlicht: Wer Ihnen Azure-Kapazität verkauft, hat eine Zielzahl zu erfüllen und keinerlei Einfluss auf die Beschränkung, die darüber entscheidet, ob Sie diese Kapazität bekommen. Das ist eine strukturelle Schieflage und keine Unehrlichkeit, und es lohnt sich, sie zu benennen, weil sie den Wert von Zusagen verändert. Eine mündliche Zusage zur Verfügbarkeit durch ein Betreuungsteam ist in diesem Jahr weniger wert als im vergangenen. Die Zusage, die etwas wert ist, ist eine schriftliche Lieferfrist, gebunden an eine benannte Region und ein Datum.

Die Reihenfolge selbst ist der Hinweis. Eigene Anwendungen sind die margenstärkste Verwendung eines knappen Mittels, und sie erzeugen zusätzlich die Nutzungsdaten, die das Produkt verbessern. Eine Kundenlast leistet für den Anbieter weder das eine noch das andere. Solange das Mittel knapp bleibt, ist es rational, Copilot zuerst zu bedienen, und genau deshalb bleibt diese Reihenfolge bestehen und keine Eskalation dreht sie um.

Strom ist das, wogegen Ihre Verlängerung antritt

Nadella hat deutlich gemacht, wo die Grenze inzwischen liegt. "The biggest issue we are now having is not a compute glut, but it's power", sagte er und verwies auf die Schwierigkeit, Bauvorhaben schnell genug nah an der Erzeugung fertigzustellen. Berichte aus der Branche beschreiben Beschleuniger, die im Lager stehen, weil die elektrische Leistung fehlt, um sie zu installieren. Der Engpass wanderte von der Chipfabrik zum Umspannwerk, und er wanderte leise.

Das verändert, was Verhandeln erreichen kann. Eine kaufmännische Beschränkung weicht Preis, Menge oder Laufzeit. Ein Netzanschluss nicht. In Deutschland ist das besonders greifbar: Die Azure-Region Germany West Central liegt im Großraum Frankfurt am Main, dem größten Rechenzentrumscluster Europas, und genau dort sind Flächen, Anschlussleistung und Netzverknüpfungspunkte am stärksten umkämpft. Die Frage für einen deutschen Einkäufer lautet nicht mehr nur, wo Daten rechtlich liegen dürfen, sondern ob die gewählte Region in dem Zeitrahmen mit Leistung versorgt werden kann, auf den das Unternehmen plant.

Was Sie vor der nächsten Verlängerung klären. Halten Sie die Lieferverpflichtung schriftlich fest, je Region und je Beschleunigerfamilie, mit Datum und einer Rechtsfolge bei Verfehlung, denn Gutschriften für Ausfälle decken keine Kapazität ab, die nie eintrifft. Fragen Sie, was mit Ihrer Zuteilung geschieht, wenn die Region beschränkt ist, und lassen Sie die Antwort in den Vertrag schreiben statt in die E-Mail. Beziffern Sie, was zwei Quartale Verzug Ihre eigene Planung kosten, denn das ist das Risiko, das Sie tragen, ob Sie es berechnet haben oder nicht. Betreiben Sie danach in diesem Jahr eine echte Last bei einem zweiten Anbieter oder auf portabler Infrastruktur, damit die Antwort auf eine verweigerte Kapazität eine Migration ist und kein Gespräch. Microsoft legt am 29. Juli die Zahlen zum vierten Geschäftsquartal vor, und die Zahl, auf die es zu hören lohnt, ist nicht die Azure-Wachstumsrate. Es ist, ob die Formulierung zur Kapazitätsbeschränkung ins neue Geschäftsjahr verlängert wird.

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