Infrastructuur

Copilot Krijgt Voorrang Op Azure-Klanten

De financieel directeur van Microsoft vertelde analisten dat Azure boven de 40 procent was uitgekomen als nieuwe accelerators naar klanten waren gegaan in plaats van naar Copilot. Capaciteit is nu een fysieke grens.

InfrastructuurDoor Servola Tech Desk2026-07-284 min leestijd

AI-ondersteund, door mensen geredigeerd. | Editor-in-Chief: Leon Soliman | Redactionele richtlijnen

Copilot Krijgt Voorrang Op Azure-Klanten

Belangrijkste punten

De financieel directeur van Microsoft vertelde analisten dat de Azure-groei boven de 40 procent was uitgekomen als de accelerators uit de eerste helft van het boekjaar naar klanten waren gegaan in plaats van naar M365 en GitHub Copilot. Wanneer een cloudleverancier publiceert hoe groot de vraag was die hij bewust niet bediende, is dat getal een meting van uw plaats in de rij.
Bestuurders van Microsoft hebben gezegd dat het bedrijf zo krap in rekencapaciteit zit dat Copilot voor Azure-klanten wordt bediend, terwijl de verkoopquota voor cloud met 30 procent omhoog gingen. De verkooporganisatie wordt betaald om capaciteit te verkopen waarvan het bedrijf aan beleggers heeft gezegd die niet volledig te kunnen leveren.
Satya Nadella heeft gezegd dat de bindende beperking niet langer een tekort aan chips is, maar stroom, en het vermogen om bouwprojecten dicht bij opwekking af te ronden. Een stroombeperking zwicht niet voor een grotere afname of een beter verlengingstarief.
Leg voor de volgende verlenging de levertermijn schriftelijk vast per regio en per acceleratorfamilie, met een datum en een benoemde remedie. Microsoft publiceert op 29 juli de cijfers over het vierde kwartaal van het boekjaar.

Het tegenscenario dat een financieel directeur zelf noemde

Tijdens een resultatenpresentatie van Microsoft deed Amy Hood iets wat bedrijven vrijwel nooit doen: ze vertelde analisten wat de groei van Azure zou zijn geweest als het bedrijf intern een andere keuze had gemaakt. Microsoft loste eerst op, zei ze, "for the increased usage in sales and the accelerating pace of M365 Copilot, as well as GitHub Copilot, our first-party apps", en wees toe wat overbleef aan Azure-klanten. Waren de accelerators die in de eerste helft van het boekjaar in gebruik werden genomen volledig naar Azure gegaan, voegde ze eraan toe, dan was het gerapporteerde groeicijfer boven de 40 procent uitgekomen in plaats van op het cijfer van eind dertig dat het bedrijf publiceerde.

Waarom dit telt. Rantsoenering is normaal gesproken onzichtbaar. Een leverancier met te weinig voorraad bedient wie hij bedient en zegt niets over de rest, en de klanten die wachtten komen nooit te weten hoe lang de rij was. Hood maakte het meetbaar, openlijk, tegenover beleggers. Het verschil tussen het gepubliceerde cijfer en het tegenscenario is geen schatting van een analist. Het is de eigen meting van het bedrijf van vraag waarvoor het de klanten had en de capaciteit niet. Ze vertelde analisten ook dat Microsoft verwachtte tot minstens het einde van het boekjaar door capaciteit beperkt te blijven.

Dit komt boven op een investeringsprogramma van ruwweg 190 miljard dollar dit jaar, grotendeels datacentercapaciteit voor AI-werklasten. Op die schaal uitgeven en toch rantsoeneren is het deel dat bij elke inkoper moet blijven hangen. Het tekort is geen begrotingsfout die volgend jaar met een grotere cheque wordt gecorrigeerd.

De quota gingen omhoog terwijl het aanbod werd gerantsoeneerd

Bestuurders van Microsoft vertelden Business Insider eind juli dat het bedrijf zo krap in rekencapaciteit zit dat Copilot voor Azure-klanten wordt bediend, en dat de verkoopquota voor cloud in dezelfde periode met 30 procent waren verhoogd. Die twee uitspraken zijn tegen verschillende publieken gedaan. De ene ging naar beleggers, de andere naar de verkooporganisatie.

Voor een inkoper is het praktische gevolg eenvoudig: degene die u Azure-capaciteit verkoopt heeft een doelstelling te halen en geen zeggenschap over de beperking die bepaalt of u die capaciteit krijgt. Dat is een structurele scheefheid en geen kwade wil, en het is de moeite waard het te benoemen vanwege wat het doet met de waarde van toezeggingen. Een mondelinge toezegging over beschikbaarheid van een accountteam is dit jaar minder waard dan vorig jaar. De toezegging die wel iets waard is, is een schriftelijke levertermijn gekoppeld aan een benoemde regio en een datum.

De volgorde zelf is het signaal. Eigen toepassingen zijn de inzet met de hoogste marge van een schaars middel, en ze leveren bovendien de gebruiksdata op die het product verbeteren. Een klantwerklast doet geen van beide voor de leverancier. Zolang het middel schaars blijft is Copilot eerst bedienen de rationele keuze, en precies daarom blijft die volgorde bestaan en draait geen enkele escalatie haar terug.

Stroom is waar uw verlenging mee concurreert

Nadella is duidelijk geweest over waar de grens nu ligt. "The biggest issue we are now having is not a compute glut, but it's power", zei hij, wijzend op de moeite om bouwprojecten snel genoeg af te ronden dicht bij opwekking. Berichtgeving in de sector beschrijft accelerators die in het magazijn staan bij gebrek aan elektrisch vermogen om ze te installeren. De flessenhals verschoof van de chipfabriek naar het onderstation, en dat gebeurde geruisloos.

Dat verandert wat onderhandelen kan opleveren. Een commerciële beperking zwicht voor prijs, volume of looptijd. Een netaansluiting niet. In Nederland is dit scherper dan vrijwel waar ook: netcongestie is landelijk beleid geworden, grote delen van het hoogspanningsnet zitten vol en nieuwe grootverbruikers staan in de wachtrij, terwijl de Azure-regio West Europe in Noord-Holland ligt. De vraag voor een Nederlandse inkoper is niet langer alleen waar data juridisch mag staan, maar of de gekozen regio op tijd van vermogen kan worden voorzien voor het tijdpad waarop het bedrijf plant.

Wat u regelt voor de volgende verlenging. Leg de leververplichting schriftelijk vast per regio en per acceleratorfamilie, met een datum en een remedie als die wordt gemist, want servicekredieten voor storingen dekken geen capaciteit die nooit arriveert. Vraag wat er met uw toewijzing gebeurt als de regio beperkt is, en zet het antwoord in het contract in plaats van in de e-mail. Beprijs wat twee kwartalen vertraging uw eigen routekaart kost, want dat is de blootstelling die u draagt of u haar nu becijferd hebt of niet. Draai vervolgens dit jaar één echte werklast bij een tweede aanbieder of op verplaatsbare infrastructuur, zodat het antwoord op een geweigerde capaciteitsaanvraag een migratie is en geen gesprek. Microsoft publiceert op 29 juli de resultaten over het vierde kwartaal van het boekjaar, en het getal om op te letten is niet het groeicijfer van Azure. Het is of de formulering over capaciteitsbeperking wordt doorgetrokken naar het nieuwe boekjaar.

Lees hierna: Microsoft trainde zijn verkopers om Claude trager te noemen | Microsoft vervroegt de quantumdeadline naar 2029

Veelgestelde vragen

Betekent dit dat Azure geen nieuwe werklasten meer kan aannemen?

Nee. Het betekent dat de toewijzing actief wordt gestuurd en dat eigen producten daarbinnen vóór klantwerklasten komen. Microsoft is gedurende de hele periode klanten blijven tekenen en bedienen. De beperking uit zich in tragere toegang tot bepaalde acceleratortypes in bepaalde regio's en niet in een botte weigering, dus het risico dat u draagt gaat over timing en niet over beschikbaarheid in beginsel.

Is dit specifiek voor Microsoft?

De volgorde is bij Microsoft zichtbaar omdat de financieel directeur haar becijferde. De onderliggende beperking geldt de hele sector. Elke grote aanbieder bouwt tegen dezelfde tekorten aan stroom en netaansluitingen aan, en elk van hen draait ook eigen AI-producten die met klantwerklasten om dezelfde accelerators concurreren. De redelijke aanname is dat dezelfde prioriteitsvolgorde elders geldt, tenzij een contract iets anders vastlegt.

Wat hoort er precies in het contract te staan?

Een levertermijn die de regio, de acceleratorfamilie en een datum benoemt, plus een vastgelegde remedie als de capaciteit uitblijft. Storingskredieten zijn hier het verkeerde instrument, omdat ze compenseren voor een dienst die faalde en niet voor capaciteit die nooit kwam. Wil een aanbieder zich niet schriftelijk vastleggen op een regio en een datum, dan is die weigering zelf een helder antwoord over hoe hard uw toewijzing is.

Het nuttige aan wat Microsoft deed is dat het de waarheid vertelde in meetbare vorm. Een bedrijf dat het gat publiceert tussen wat het verkocht en wat het kon leveren, geeft elke klant de informatie die nodig is om eromheen te plannen. De fout zou zijn dit weg te zetten als een probleem van Microsoft. Stroom en netaansluitingen staan nu tussen elke cloudtoezegging en de hardware erachter, en de inkopers die de komende twee jaar heelhuids doorkomen zijn degenen die capaciteit behandelden als een fysieke toeleveringsketen met levertijden, en niet als een post die arriveert omdat hij is besteld.

MicrosoftAzureCopilotAmy HoodAI capacitycloud procurementgrid connectionvendor concentration

Meer uit het Servola Journal

Energie

2028 is een decreet, geen productdatum

Antares haalde 470 miljoen dollar op nadat de Mark-0-reactor in Idaho kritisch werd. De datum van 2028 komt uit een decreet en van een klant die geen Europese exploitant kan zijn.

5 min leestijd

Energie

Het Geld Koopt Proefopstellingen, Geen Vergunning

Een afsplitsing van BAE Systems haalde 15 miljoen pond op om een reactor achter een industriële meter te zetten. De eigen besteding stopt vóór de vergunning, en dat is het eerlijke tijdpad.

6 min leestijd

Wet- en regelgeving

De overname van EA hangt nu af van Brussel

De grootste beursexit uit de geschiedenis is langs de aandeelhouders van EA en het Amerikaanse mededingingstoezicht. De laatste echte poort is de EU, en niet de klassieke fusiecontrole, maar de Verordening buitenlandse subsidies bij haar eerste grote test.

3 min leestijd

← Alle artikelen