Een software-investeerder wedt dat software niet het probleem is
Op 28 augustus 2026 kondigde Andreessen Horowitz een nieuw vehikel aan met de naam Machine Age Fund, uitgerust met 1,1 miljard dollar, omgerekend ruim 1 miljard euro, volledig gewijd aan de fysieke laag van kunstmatige intelligentie: chips, geheugen, netwerktechniek, opslag, datacenters, robotica en zelfs AI-apparaten voor thuis. Vijf general partners van de firma ondertekenden de aankondiging, onder wie medeoprichter Ben Horowitz, Martin Casado, Raghu Raghuram, David Ulevitch en David George, die de opbouw "onze sociale en nationale plicht" noemden.
Die formulering valt op omdat Andreessen Horowitz zijn naam, en het grootste deel van zijn vermogen, opbouwde door softwarebedrijven te steunen die groeiden zonder een fabriek of stroomlijn te bezitten. Een firma die bekendstaat om de stelling dat software de wereld opeet, heeft nu een fonds opgehaald waarvan de hele premisse is dat hardware het tempo van de AI-groei bepaalt, en dat de teams met de beste code niet langer bepalen hoe snel de sector kan groeien.
De cijfers die het fonds publiceerde verklaren de weddenschap
In de eigen aankondiging legde de firma uit waarom: de rekendichtheid per AI-serverrack steeg 28 keer tussen Nvidia's H100-generatie en de komende Rubin-generatie, en het stroomverbruik per rack klom van voorheen 5 tot 10 kilowatt naar vandaag 100 tot 250 kilowatt, een niveau dat de firma binnen drie jaar op maximaal 1 megawatt verwacht.
| Fase | Stroomverbruik per AI-rack |
|---|---|
| Vorige generatie (H100) | 5 tot 10 kW |
| Huidige generatie, volgens a16z | 100 tot 250 kW |
| Prognose binnen 3 jaar | tot 1 MW |
Datacenters die zoveel racks moeten huisvesten, groeien van tientallen megawatt naar honderden, en sommige campussen worden al op gigawattschaal gepland. De partners van de firma stellen dat de hardwareketen, van chips tot koeling tot netaansluitingen, nog nooit zo snel heeft moeten groeien: de sector groeit historisch 20 tot 30 procent per jaar, terwijl de AI-vraag nu een driecijferige groei vereist om bij te blijven.
Waar het geld van a16z werkelijk naartoe gaat
De eigen portefeuillegegevens van het fonds geven de weddenschap een gezicht: Heron Power, dat solid-state transformatoren bouwt met siliciumcarbide-chips en batterijback-up voor datacenters die netstroom verliezen; Volta Infrastructure Holdings, een bouwer van datacenters; en Unconventional, een chipfabrikant, staan naast bestaande belangen in Skydio, SpaceX, Anduril en Waymo. De firma zegt dat hardware groeide van een fractie van haar dealflow enkele jaren geleden naar vandaag meer dan 20 procent.
Andreessen Horowitz leest de markt niet als enige zo: Kleiner Perkins haalde in maart 2026 3,5 miljard dollar op en Thrive Capital 10 miljard dollar, beide met de weddenschap dat stroom en vloeroppervlak, niet modelkwaliteit, de schaarsere hulpbron van AI worden.
Voor een Europese operator was de chip nooit de grens
Dit is geen zuiver Amerikaans verhaal. De Europese Unie bouwt al twee jaar aan netaansluitwachtrijen, capaciteitsregels en de Cloud and AI Development Act, precies omdat lidstaten stroomlevering, niet chipaanbod, al als de hardste grens voor AI-opbouw beschouwen, een zorg die deze cijfers concreet maken: één rack dat binnen drie jaar 1 megawatt trekt, is een vraagpiek waarvoor de meeste lokale netaansluitingen nooit zijn ontworpen. In Nederland houdt netcongestie in gebieden als Amsterdam en Flevoland nu al nieuwe datacenteraansluitingen jarenlang tegen.
Het praktische gevolg voor elke operator die een datacenterhuurcontract, een colocatiedeal of een eigen AI-cluster in Europa plant, is dat het budgetgesprek nu netaansluittermijnen en stroomafnamecontracten moet meenemen naast GPU-toewijzing, omdat het risicokapitaal dat deze markt najaagt al heeft geconcludeerd dat stroomlevering bepaalt wie er als volgende mag bouwen.
Lees hierna: SK hynix noemt interconnect het nieuwe AI-knelpunt | Riots AI-Huurder van $9,1 Miljard Heeft Geen Naam
