Dwaj konkurenci, jedna sieć energetyczna, dziesięć minut od siebie

Samsung i SK Hynix budują każdy swój własny klaster pamięci bądź odlewni w Yongin, mieście w prowincji Gyeonggi na południe od Seulu, w odległości około dziesięciu minut jazdy samochodem od siebie, w tej samej dzielnicy Cheoin-gu. Zarząd SK Hynix zatwierdził 25 lutego 2026 roku 21,6 biliona wonów nowych inwestycji we własny zakład, w ramach rozbudowy, która według TrendForce urosła już do 600 bilionów wonów na 17 listopada 2025 roku, wobec pierwotnego planu 128 bilionów wonów, gdy projekt po raz pierwszy zatwierdzono w 2019 roku. Samsung osobno zobowiązał się do 450 bilionów wonów w ciągu pięciu lat na własny klaster w tej samej dzielnicy.

Fakt, że dwaj bezpośredni konkurenci koncentrują większość światowej produkcji zaawansowanej pamięci w jednej koreańskiej dzielnicy, sam w sobie był już historią o koncentracji łańcucha dostaw. Czego ta historia dotąd nie uwzględniała, to fakt, że obie firmy czerpią z tej samej regionalnej sieci energetycznej i tego samego regionalnego systemu wodnego, w skali, do której żaden z tych dwóch systemów nie został zaprojektowany.

Harmonogram energetyczny przyspieszono o jedenaście lat -- a i tak sięga do 2041 roku

Według raportu Korea Herald opublikowanego 12 sierpnia 2026 roku, minister klimatu, energii i środowiska Kim Sung-hwan powiedziała, że rząd, operatorzy energetyczni i władze lokalne będą pracować nad drastycznym skróceniem procedur administracyjnych potrzebnych do dostarczenia energii do kompleksów chipów w Yongin i Honam, po tym jak termin docelowy pełnego zasilania megaklastra półprzewodników w Yongin przyspieszono z 2053 na 2042 rok. Całkowite zapotrzebowanie kompleksu na energię określono na ponad 14 gigawatów do 2041 roku, według harmonogramu Korea Electric Power Corporation: w krótkim okresie energia pochodzi z istniejących linii oraz trzech nowych elektrowni gazowych LNG o mocy jednego gigawata każda, a dodatkowa zdolność przesyłowa jest planowana na 2031 i 2032 rok.

Jedenaście lat szybciej to wciąż 2041-2042 rok, czyli około 15 lat po tym, jak pierwsze czyste pomieszczenia w Yongin mają zostać otwarte. Osobny raport Korea JoongAng Daily z tego samego dnia cytuje bezpośrednio profesora inżynierii chemicznej Kwon Seok-joona w kluczowej kwestii: półprzewodniki to branża, w której czas ma kluczowe znaczenie, a w Korei fabrykę można zbudować w trzy lata, podczas gdy linia przesyłowa o napięciu 345 kilowoltów zajmuje średnio 13 lat, wobec dwóch do trzech lat w Chinach.

Problem z wodą ma jeszcze węższy margines

Energia nie jest jedynym opóźnionym elementem infrastruktury. Relacja Korea JoongAng Daily z 30 czerwca 2026 roku określiła dzienne zapotrzebowanie na wodę przemysłową kompleksu w Yongin na 646-800 tysięcy ton, gdy działać będą cztery planowane fabryki, z których każda potrzebuje około 200 tysięcy ton dziennie, wobec 400-500 tysięcy ton, które rząd może obecnie zapewnić z zapór. Prezes państwowego operatora K-water powiedział wówczas, że połączenie tego, co można zapewnić z zapór, z dodatkowymi ponad 300 tysiącami ton przekierowanej wody rzecznej zamknie lukę -- plan praktycznie bez marginesu, jeśli choć jeden element zawiedzie. Szef dywizji półprzewodników Samsunga, Jun Young-hyun, publicznie zaapelował o szybkie, scentralizowane wsparcie administracyjne oraz infrastrukturę kierowaną przez państwo, co brzmi mniej jak rutynowy lobbing, a bardziej jak firma wskazująca własne wąskie gardło.

Zarówno liczby dotyczące energii, jak i wody, poruszają się w tym samym kierunku: w górę i później niż pierwotnie planowano. Własne przyspieszenie budowy przez rząd skróciło harmonogram Samsunga o siedem lat, a SK Hynix o dwanaście lat, według doniesień o zapowiedzi ministerialnej, co tylko powiększa lukę między szybkością, z jaką czyste pomieszczenia mogą się otwierać, a powolnością, z jaką może zostać ukończona zasilająca je infrastruktura.

Co to oznacza dla każdego, kto kupuje HBM lub DRAM

Nic z tego nie oznacza, że czyste pomieszczenia w Yongin nie otworzą się w terminie; przyspieszona budowa w Korei jest realna i dobrze udokumentowana. Oznacza to, że otwarcie fabryki w terminie nie jest tym samym stwierdzeniem, co fabryka działająca z pełną, nieprzerwaną mocą, podczas gdy energia stojąca za nią jest jeszcze przez 13-15 lat zapewniana prowizorycznie przez elektrownie gazowe i krótkoterminowe rozbudowy przesyłowe, a woda stojąca za nią zależy od planu przekierowania bez uznanego marginesu bezpieczeństwa. Europejscy i brytyjscy nabywcy negocjujący wieloletnie zobowiązania wolumenowe HBM i DRAM związane z ta konkretną zdolnością produkcyjną już uwzględniają w umowach ryzyko cen pamięci i ryzyko terminów dostaw; to, czego zwykle się nie uwzględnia, to ryzyko ograniczeń w długim okresie przejściowym między symbolicznym otwarciem czystego pomieszczenia a ukończeniem sieci regionalnej.

Praktycznym wnioskiem nie jest niedowierzanie samym terminom produkcji na lata 2027-2029, lecz zadanie dostawcom innego pytania niż to, na które odpowiada już większość umów wolumenowych: nie tylko ile zdolności produkcyjnej będzie istnieć, ale co dzieje się z faktyczną produkcją tej zdolności w dniach, gdy sieci regionalnej lub przydziałowi wody zabraknie, w dekadzie, w której, według własnego harmonogramu rządu, ta sieć i ten system wodny wciąż będą w budowie.

Czytaj dalej: SK Hynix wydaje 38 miliardów na droższą pamięć  |  Spadek o 14 procent nie obniży rachunku za pamięć