Twee concurrenten, een stroomnet, tien minuten uit elkaar

Samsung en SK Hynix bouwen elk hun eigen geheugen- respectievelijk foundrycluster in Yongin, een stad in de provincie Gyeonggi ten zuiden van Seoul, op ongeveer tien minuten rijden van elkaar binnen hetzelfde district Cheoin-gu. Het bestuur van SK Hynix keurde op 25 februari 2026 zelf 21,6 biljoen won aan nieuwe investeringen goed voor de eigen vestiging, onderdeel van een uitbouw die volgens TrendForce op 17 november 2025 al was gegroeid tot 600 biljoen won, tegenover een oorspronkelijk plan van 128 biljoen won bij de eerste goedkeuring van het project in 2019. Samsung heeft afzonderlijk 450 biljoen won over vijf jaar toegezegd aan het eigen cluster in hetzelfde district.

Dat twee directe concurrenten het grootste deel van de wereldwijde productie van geavanceerd geheugen in een enkel Koreaans district concentreren, was op zich al een verhaal over concentratie in de toeleveringsketen. Wat tot nu toe niet in dat verhaal is meegenomen, is dat beide bedrijven daarvoor putten uit hetzelfde regionale stroomnet en hetzelfde regionale watersysteem, op een schaal waarvoor geen van beide systemen was ontworpen.

Het stroomplan werd elf jaar vervroegd -- en loopt toch tot 2041

Volgens een rapport van Korea Herald van 12 augustus 2026 zei minister van Klimaat, Energie en Milieu Kim Sung-hwan dat de regering, nutsbedrijven en lokale overheden zouden werken aan het drastisch verkorten van de administratieve procedures die nodig zijn om stroom te leveren aan de chipcomplexen in Yongin en Honam, nadat de streefdatum voor de volledige stroomvoorziening van de Yongin-halfgeleider-megacluster was vervroegd van 2053 naar 2042. De totale stroombehoefte van het complex wordt volgens het stappenplan van Korea Electric Power Corporation op meer dan 14 gigawatt tegen 2041 gesteld: op korte termijn komt de stroom uit bestaande leidingen en drie nieuwe LNG-centrales van elk een gigawatt, met extra transmissiecapaciteit gepland voor 2031 en 2032.

Elf jaar sneller is nog altijd 2041 tot 2042 -- ongeveer 15 jaar nadat de eerste cleanrooms in Yongin zouden moeten opengaan. Een apart rapport van Korea JoongAng Daily van dezelfde dag citeert hoogleraar chemische technologie Kwon Seok-joon rechtstreeks met de kern van de zaak: halfgeleiders zijn een sector waarin timing alles is, en in Korea kan een fabriek in drie jaar gebouwd worden terwijl een hoogspanningslijn van 345 kilovolt gemiddeld 13 jaar kost, tegenover twee tot drie jaar in China.

Het waterprobleem heeft een nog kleinere marge

Stroom is niet het enige nutsvoorzieningsprobleem dat achterloopt. Berichtgeving van Korea JoongAng Daily van 30 juni 2026 stelde de dagelijkse behoefte aan industriewater van het Yongin-cluster op 646.000 tot 800.000 ton zodra vier geplande fabrieken draaien, elk met een behoefte van ongeveer 200.000 ton per dag, tegenover 400.000 tot 500.000 ton die de regering momenteel uit stuwmeren kan zekerstellen. De president van staatsbedrijf K-water zei destijds dat het combineren van wat uit stuwmeren zeker te stellen is met nog eens ruim 300.000 ton omgeleid rivierwater het gat zou dichten -- een plan dat vrijwel geen marge overlaat als ook maar een onderdeel tegenvalt. Het hoofd van de halfgeleiderdivisie van Samsung, Jun Young-hyun, heeft publiekelijk opgeroepen tot snelle, gecentraliseerde administratieve ondersteuning en door de staat geleide infrastructuur, een taalgebruik dat minder klinkt als gewoon lobbywerk en meer als een bedrijf dat zijn eigen knelpunt benoemt.

Zowel de stroom- als de watercijfers bewegen dezelfde kant op: omhoog, en later dan oorspronkelijk gepland. De eigen versnelling van de bouw door de regering heeft de planning van Samsung met zeven jaar en die van SK Hynix met twaalf jaar verkort, aldus berichtgeving over de ministeriële aankondiging, wat de kloof tussen de snelheid waarmee de cleanrooms kunnen openen en de traagheid waarmee de infrastructuur die ze voedt kan worden voltooid alleen maar vergroot.

Wat dit betekent voor wie HBM of DRAM koopt

Niets hiervan betekent dat de cleanrooms in Yongin niet op tijd zullen opengaan; Korea's versnelde bouwtraject is reëel en goed gedocumenteerd. Het betekent dat een fabriek die op tijd opent niet dezelfde belofte is als een fabriek die op volle, ononderbroken capaciteit draait, terwijl de stroom erachter nog eens 13 tot 15 jaar wordt overbrugd met gascentrales en kortetermijn-netuitbreidingen, en het water erachter afhangt van een herverdelingsplan zonder erkende buffer. Europese en Britse kopers die meerjarige HBM- en DRAM-volumetoezeggingen koppelen aan deze specifieke capaciteit, prijzen geheugenprijsrisico en leveringstijdrisico al in hun contracten in; wat doorgaans niet wordt ingeprijsd is het risico op beperking tijdens de lange tussenperiode tussen de symbolische opening van een cleanroom en de voltooiing van het regionale net.

De praktische conclusie is niet om te twijfelen aan de productiedata van 2027 tot 2029 zelf, maar om leveranciers een andere vraag te stellen dan die welke de meeste volumecontracten al beantwoorden: niet alleen hoeveel capaciteit er zal bestaan, maar wat er gebeurt met de werkelijke output van die capaciteit op de dagen dat het regionale net of de watertoewijzing tekortschiet, in een decennium waarin, volgens het eigen stappenplan van de regering, dat net en dat watersysteem nog in aanbouw zullen zijn.

Lees hierna: SK Hynix steekt 38 miljard dollar in duurder geheugen  |  Een koersval van 14 procent verlaagt uw geheugenrekening niet