Et kvartal, ingen kan planlægge efter
Micron Technology meldte den 30. september 2026 tal for fjerde regnskabskvartal, og producenten af en stor del af verdens hukommelseschips beskrev et marked, hvor efterspørgslen fortsat løber fra udbuddet.
| Mål | Tal |
|---|---|
| Omsætning 4. regnskabskvartal | 54,23 milliarder dollar, mod 41,46 milliarder i 3. kvartal og 11,32 milliarder et år tidligere |
| GAAP-nettoresultat, 4. kvartal | 37,70 milliarder dollar |
| GAAP-bruttomargin, 4. kvartal | 86,8 procent |
| Omsætning regnskabsåret 2026 | 133,19 milliarder dollar, mod 37,38 milliarder året før |
| Omsætningsguidance 1. kvartal 2027 | 61,5 milliarder dollar, plus eller minus 1,5 milliarder |
The Register bemærker, at datacenter-DRAM-enheden opnåede en bruttomargin på 90 procent i kvartalet, mod 41 procent et år tidligere, og at ssd-salget til datacentre nåede næsten 10 milliarder dollar. En leverandør med de marginer har ringe grund til at sænke priserne.
Hvem får hukommelsen: kontrakter før spotmarkedet
Den detalje, der betyder noget for købere, ligger i, hvordan Micron sælger. Ifølge The Stack har selskabet indgået 26 flerårige strategiske kundeaftaler på take-or-pay-vilkår, som det anslår vil udgøre over 35 procent af omsætningen til 2030. De fleste har prisbånd med gulv og loft, og resten prisfastsættes løbende efter markedet.
Mehrotra mindede også investorerne om, at Micron allerede har solgt det meste af den hukommelse, det producerer næste år. Markedet deler sig i kunder med kontrakter, der får tildeling til afgrænset pris, og alle andre, der konkurrerer om det, der er tilbage.
Hvorfor 2028 ikke giver lettelse
Mehrotra sagde, at Micron ser efterspørgslen overstige udbuddet i 2027 og 2028, med større knaphed i begge år end i 2026. Han venter, at branchens HBM-bitleverancer vokser hurtigere end almindelig DRAM til 2028, en strukturel kløft, der holder almindelig DRAM knap.
Ny kapacitet løser det ikke hurtigt. Micron planlægger omkring 25 milliarder dollar i investeringer i første halvår af det nye regnskabsår og venter nye fabrikker i 2028, men advarede om, at renrum tager lang tid at bygge og kun gradvist løber op efter første wafer.
Ikke alle læser tallene ens. En Saxo-strateg sagde til The Stack, at markederne i stigende grad spørger, om knapheden nærmer sig toppen, og Microns aktie steg ikke efter rapporten. Micron selv ser intet tegn på, at udbuddet indhenter efterspørgslen.
Hvad du gør, før du køber hardware
Behandl hukommelse som den knappe linje i ethvert server- eller pc-tilbud, og bed leverandører om at specificere den. Spørg, hvor længe prisen gælder, og om leveringen er sikret, for et tilbud uden sikret levering er kun en pris på papiret.
Har du brug for volumen, så køb via en leverandør med langsigtet tildeling og forhandl et prisbånd i stedet for at vente på en spotpris, som Micron ikke venter falder. Mål først det faktiske hukommelsesforbrug, for korrekt dimensionering er den billigste forsyningskilde, du har.
Hvis din plan antager billigere RAM næste år, så skriv den om. Microns egen prognose er strammere udbud og højere priser i 2027 og 2028.
Servola Journal
Vi gør dette for alle, der prøver at følge med i, hvad teknologi gør ved vores liv. De mennesker, der bygger det, og de mennesker, det sker for. Servola Journal findes, så det vi lærer, tilhører dem alle.
Ingen betaler os for dette. Ingen reklamer, ingen betalingsmur, gratis for alle. Vi tror simpelthen, at det at forstå, hvad der sker for os alle, ikke bør afhænge af, hvem der har råd til at betale for det.
Hvis det gav dig noget i dag, så sig til os, at vi skal blive ved. Følg os, giv et like, eller skriv en positiv kommentar. Vi læser hver eneste en, og de er det, der holder os i gang.
Læs videre: Hukommelse er blevet dyrere af to adskilte grunde | Din VR-headset koster mere på grund af AI-chips
