Les chiffres que SpaceX a mis sur la table
Lors de sa conférence sur les résultats du 4 août 2026, SpaceX a déclaré avoir terminé le trimestre avec environ 1,4 gigawatt de capacité de calcul pour l'IA en service, et s'attend à dépasser 2 gigawatts d'ici la fin de 2026. Son propre objectif pour l'année suivante est bien plus ambitieux: environ 10 gigawatts de capacité de calcul d'ici fin 2027, un bond multiplié par sept en dix-huit mois, selon des propos d'Elon Musk rapportés de manière indépendante par Forbes, la newsletter d'analyse SemiAnalysis et le media spécialisé eWeek, entre autres à avoir suivi cette conférence.
Musk a également déclaré que SpaceX construirait cette expansion en exclusivité sur l'architecture de nouvelle génération Vera Rubin de Nvidia, mettant fin à la stratégie multi-fournisseurs que l'entreprise avait maintenue jusqu'à présent. "Nous avons décidé de construire exclusivement avec Nvidia parce que nous pensons que l'architecture Vera Rubin est la meilleure", a déclaré Musk lors de cette conférence, une citation rapportée de manière indépendante par Forbes et eWeek. L'engagement couvre à la fois de nouvelles baies pour centres de données terrestres - construites sur le système Vera Rubin NVL72 de Nvidia, au nom de code interne Kyber - et un usage véritablement inédit: une version du même puce certifiée pour l'espace.
Qui achète vraiment ce calcul
SpaceX a annoncé environ 14,1 milliards de dollars d'accords contractuels de services cloud liés à ses grappes de calcul Colossus, qui fonctionnent aujourd'hui sur un mélange d'environ 540 000 GPU (environ 100 000 puces Nvidia H100 et 220 000 puces GB200 et GB300 plus récentes). Les articles publiés après la conférence ont cité Anthropic et Google comme clients réels et identifiables louant cette capacité - Anthropic à elle seule serait à l'origine de 1,52 milliard de dollars des revenus de calcul du trimestre.
Microsoft ne figure pas parmi les clients que l'une ou l'autre entreprise a cités. SemiAnalysis a publié une analyse selon laquelle Microsoft serait bien placée pour devenir à terme le plus gros acheteur de SpaceX, en s'appuyant sur les quelque 300 milliards de dollars d'engagements d'infrastructure IA que Microsoft a pris avec l'ensemble de ses fournisseurs depuis le début de 2026 comme preuve d'appétit - mais il s'agit là d'une projection propre à SemiAnalysis, et non d'un contrat divulgué entre SpaceX et Microsoft. Le lecteur devrait considérer que "Microsoft devient le plus gros client de SpaceX" est un pari éclairé, pas un fait confirmé.
Pourquoi Nvidia a laissé passer devant une entreprise de fusées
Le détail qui mérite qu'on s'y attarde n'est pas le chiffre en gigawatts, c'est le choix de Nvidia sur qui armer en premier avec son matériel phare. Il y a à peine un an, on supposait que les puces de la génération Rubin iraient aux hyperscalers habituels à peu près dans l'ordre de leur volume d'achat historique. Au lieu de cela, une entreprise dont le cœur de métier est le lancement orbital s'est assurée un langage d'exclusivité d'approvisionnement habituellement réservé à Microsoft, Google ou Amazon, grâce à un facteur que ces hyperscalers ne possèdent pas de manière unique: la capacité à mobiliser rapidement de l'énergie, du foncier et des capitaux au sein d'une seule et même organisation.
SpaceX construirait par ailleurs sa propre capacité de fabrication de puces - une usine de 20 à 25 milliards de dollars à Austin partagée avec Tesla et xAI - précisément pour réduire sa dépendance au plafond de production d'un seul fournisseur. Pris ensemble, ces signaux indiquent que l'allocation haut de gamme de Nvidia ne dépend plus de qui a historiquement acheté le plus de puces, mais de qui peut mettre en service des gigawatts fermes le plus vite, avec ou sans puces.
La leçon pour les opérateurs de l'UE et du Royaume-Uni
Les acheteurs technologiques européens et britanniques entendent depuis deux ans que l'approvisionnement en GPU est la contrainte qui pèse sur la capacité en IA. Cet accord est une version plus tranchante d'une leçon que Servola avait déjà soulignée à propos des propres investissements de Nvidia dans le réseau électrique: le véritable goulot d'étranglement est de plus en plus la disponibilité de l'énergie et des sites, pas la commande elle-même. Une entreprise peut aujourd'hui devancer des acheteurs de la taille de Microsoft sur la prochaine génération de puces Nvidia en démontrant simplement qu'elle peut sécuriser des gigawatts de capacité réseau et de foncier plus vite qu'eux - exactement le même goulot d'étranglement de séquencement qui retarde déjà les grands projets de centres de données en France, où RTE gère des files d'attente de raccordement de plusieurs années, et dans le reste de l'UE et du Royaume-Uni, où ces files atteignent souvent cinq à dix ans rien que pour le raccordement au réseau.
Pour un opérateur de l'UE ou du Royaume-Uni en train de construire sa feuille de route IA, la conclusion pratique est de traiter les contrats d'achat d'énergie, les demandes de raccordement au réseau et l'acquisition de sites comme les premiers postes du calendrier d'approvisionnement, avant même la commande de puces. Les opérateurs qui sécurisent dès maintenant l'énergie et le foncier seront les mieux placés pour être en tête de file dès que s'ouvrira le prochain tour d'allocation de Nvidia, quelle qu'ait été l'ampleur de leurs dépenses historiques en GPU.
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