I numeri che SpaceX ha messo a verbale

Nella call sui risultati del 4 agosto 2026, SpaceX ha dichiarato di aver chiuso il trimestre con circa 1,4 gigawatt di capacità di calcolo per l'IA attiva e di aspettarsi di superare i 2 gigawatt entro la fine del 2026. L'obiettivo dell'azienda per l'anno successivo è molto più ambizioso: circa 10 gigawatt di capacità di calcolo entro la fine del 2027, un salto di sette volte in diciotto mesi, secondo le dichiarazioni di Elon Musk riportate in modo indipendente da Forbes, dalla newsletter di analisi SemiAnalysis e dalla testata eWeek, tra le altre che hanno seguito la call.

Musk ha anche detto che SpaceX costruira questa espansione in esclusiva sull'architettura di nuova generazione Vera Rubin di Nvidia, chiudendo la strategia multi-fornitore mantenuta fino ad oggi. "Abbiamo deciso di costruire in esclusiva su Nvidia perché riteniamo che l'architettura Vera Rubin sia la migliore", ha detto Musk durante la call, una citazione riportata in modo indipendente sia da Forbes sia da eWeek. L'impegno copre sia i nuovi rack per data center terrestri - basati sul sistema Vera Rubin NVL72 di Nvidia, nome interno Kyber - sia un caso d'uso davvero nuovo: una versione dello stesso chip certificata per lo spazio.

Chi sta davvero comprando questo calcolo

SpaceX ha dichiarato circa 14,1 miliardi di dollari di accordi contrattuali per servizi cloud legati ai suoi cluster di calcolo Colossus, che oggi girano su un mix di circa 540.000 GPU (circa 100.000 Nvidia H100 e 220.000 chip GB200 e GB300 più recenti). Le notizie uscite dopo la call hanno indicato Anthropic e Google come clienti reali e identificabili che affittano quella capacità - Anthropic da sola sarebbe dietro a 1,52 miliardi di dollari dei ricavi da calcolo del trimestre.

Microsoft non compare tra i clienti indicati da nessuna delle due aziende. SemiAnalysis ha pubblicato un'analisi secondo cui Microsoft sarebbe ben posizionata per diventare nel tempo il maggiore acquirente di SpaceX, citando i circa 300 miliardi di dollari di impegni infrastrutturali per l'IA che Microsoft ha assunto con tutti i suoi fornitori nel 2026 come prova di appetito - ma si tratta di una proiezione propria di SemiAnalysis, non di un contratto reso pubblico tra SpaceX e Microsoft. Il lettore dovrebbe leggere "Microsoft diventa il maggior cliente di SpaceX" come una scommessa informata, non come un fatto confermato.

Perché Nvidia ha fatto passare avanti un'azienda di razzi

Il dettaglio su cui vale la pena soffermarsi non è la cifra dei gigawatt, ma chi Nvidia sceglie di armare per primo con il proprio hardware di punta. Fino a un anno fa si dava per scontato che i chip della generazione Rubin sarebbero andati agli hyperscaler abituali più o meno nell'ordine della loro dimensione storica di acquisto. Invece un'azienda il cui core business è il lancio orbitale si è assicurata un linguaggio di esclusiva di fornitura di solito riservato a Microsoft, Google o Amazon, grazie a un fattore che quegli hyperscaler non possiedono in modo unico: la capacità di muovere in fretta energia, terreno e capitale dentro un'unica organizzazione.

SpaceX starebbe inoltre costruendo una propria capacità di produzione di chip - un impianto da 20-25 miliardi di dollari ad Austin condiviso con Tesla e xAI - proprio per ridurre la propria dipendenza dal tetto produttivo di un singolo fornitore. Letti insieme, questi segnali dicono che l'allocazione di punta di Nvidia non dipende più da chi ha comprato storicamente più chip, ma da chi riesce a portare online gigawatt vincolanti più in fretta, chip o non chip.

La lezione per gli operatori UE e UK

Gli acquirenti tecnologici europei e britannici sentono da due anni che la disponibilità di GPU è il vincolo sulla capacità IA. Questo accordo è una versione ancora più netta di una lezione che Servola ha già segnalato a proposito degli investimenti di Nvidia nella rete elettrica: il vero collo di bottiglia è sempre di più la prontezza su energia e siti, non l'ordine in se. Oggi un'azienda può superare compratori delle dimensioni di Microsoft sulla prossima generazione di silicio Nvidia semplicemente dimostrando di poter assicurarsi gigawatt di capacità di rete e terreno più in fretta di loro - esattamente lo stesso collo di bottiglia di sequenza che già rallenta i grandi progetti di data center in Italia, dove le code di allaccio gestite da Terna possono durare anni, e nel resto di UE e UK, dove queste code arrivano spesso a cinque o dieci anni solo per la connessione alla rete.

Per un operatore UE o UK che sta costruendo la propria roadmap sull'IA, la conclusione pratica è trattare gli accordi di acquisto di energia, le domande di allaccio alla rete e l'acquisizione dei siti come le voci prioritarie del calendario di approvvigionamento, prima dell'ordine dei chip stesso. Gli operatori che oggi si assicurano energia e terreno sono quelli meglio posizionati per essere in prima fila quando si aprirà il prossimo giro di allocazione di Nvidia, indipendentemente da quanto sia stata grande la loro spesa storica in GPU.

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